ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA

1.    Pengertian Modal Kerja

Terdapat beberapa definisi modal kerja yang lazim dipergunakan, yaitu:

a.     Modal kerja adalah kelebihan aktiva lancar terhadap utang lancar. Kelebihan ini disebut modal kerja bersih (Net Working Capital). Kelebihan ini merupakan jumlah aktiva lancer yang berasal dari utang jangka panjang dan modal sendiri. Definisi bersifat kualitatif karena menunjukkan kemungkinan tersediannya aktiva lancer yang lebih besar daripada utang jangka pendek dan menunjukkan tingkat keamanan bagi kreditur jangka pendek serta menjamin kelangsungan usaha dimasa mendatang.

b.     Modal kerja adalah jumlah aktiva lancer. Jumlah ini merupakan modal kerja bruto (gross working Capital). Definisi ini bersifat kuantitatif karena menunjukkan jumlah dana yang digunakan untuk maksud-maksud operasi jangka pendek. Waktu tersedianya modal kerja akan tergantung pada macam dan tingkat likuiditas dan unsur-unsur aktiva lancer misalnya kas, surat-surat berharga, piutang , dan persediaan.

c.     Modal kerja adalah jumlah dana yang digunakan selama periode akuntansi yang dimaksudkan untuk menghasilkan pendapatan jangka pendek (Current income) yang sesuai dengan maksud utama didirikannya perusahaan tersebut. Definisi ini berdasarkan konsep fungsional yaitu fungsi dana tersebut dalam menghasilkan pendapatan.

2.   Pengertian Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

Analisis sumber dan penggunaan modal kerja adalah analisis laporan keuangan yang bertujuan untuk mendapatkan informasi tentang perubahan modal kerja perusahaan serta sebab-sebab perubahan tersebut yang dikenal dengan sumber modal kerja  dan penggunaan modal kerja pada suatu periode.

Informasi ini sangat penting untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mengelola dana (modal kerja) untuk membiayai operasi perusahaan.

Modal Kerja yang dimaksud adalah Modal Kerja Bersih, yaitu: selisih lebih aktiva lancar di atas utang lancar. Oleh karena itu, yang menjadi sumber dan penggunaan modal kerja adalah akun-akun di luar aktiva lancar dan utang lancar.

Sumber Modal Kerja:

·        Hasil operasi perusahaan;

·        Keuntungan penjualan surat-surat berharga (invest jk pendek);

·        Penjualan aktiva tidak lancar;

·        Penjualan saham atau obligasi;

·        Penerimaan pinjaman jangka panjang

Penggunaan Modal Kerja:

·        Pembayaran biaya operasi perusahaan;

·        Kerugian penjualan surat-surat berharga (invest jk pendek);

·        Pembelian aktiva tidak lancar;

·        Pembelian kembali saham atau obligasi;

·        Pembayaran pinjaman jangka panjang;

·        Pembentukan dana untuk tujuan tertentu

3.   Prosedur Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

·        Menentukan besarnya perubahan modal kerja

·        Mengidentifikasi dan menentukan besarnya sumber modal kerja

·        Mengidentifikasi dan menentukan besarnya penggunaan modal kerja

·        Membuat laporan tentang sumber dan penggunaan modal kerja.

Soal: PT. NUSANTARA  memiliki data keuangan neraca yang diperbandingkan sbb: PT. NUSANTARA NERACA YANG DIPERBANDINGKAN 31 Desember 2003 dan 2004 31 Desember Naik/ Turun * 2003 2004 Kas Piutang Dagang Piutang Wesel Persediaan Persekot Biaya Tanah Gedung Ak. Pny Gedung Alat Kantor Ak. Pny Alt Kant Jumlah  Rp.   545.500,00 Rp.1.324.200,00 Rp.   500.000,00 Rp.   951.200,00 Rp.     46.000,00 Rp.   200.000,00 Rp.1.600.000,00 (Rp.  225.500,00) Rp.   700.000,00 (Rp.  153.000,00)  Rp.   919.700,00 Rp.1.612.800,00 Rp.   250.000,00 Rp.1.056.500,00 Rp.    37.000,00 Rp.   200.000,00 Rp.2.000.000,00 (Rp.   261.000,00) Rp.   850.000,00 (Rp.   201.000,00)  Rp. 374.200,00 Rp. 288.600,00 Rp. 250.000,00* Rp. 105.300,00 Rp.     9.000,00* — Rp. 400.000,00 (Rp.  35.500,00) Rp. 150.000,00 (Rp.   48.000,00) Rp. 5.488.400,00 Rp.6.464.000,00 Rp. 975.600,00 Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Hutang Obligasi Modal Saham Laba Yg Ditahan Jumlah Rp.   655.000,00 Rp.   150.000,00 Rp.   312.000,00 Rp.   600.000,00 Rp.2.000.000,00 Rp.1.771.400,00 Rp.   552.200,00 Rp.   125.000,00 Rp.   443.500,00 Rp.   450.000,00 Rp.2.600.000,00 Rp.2.293.300,00 Rp. 102.800,00* Rp.   25.000,00* Rp. 131.500,00 Rp. 150.000,00* Rp. 600.000,00 Rp. 521.900,00 Rp.5.488.400,00 Rp.6.464.000,00 Rp. 975.600,00 Diminta: Buatlah laporan sumber dan penggunaan modal kerja!

· 

Penyelesaian: -  Menentukan besarnya perubahan modal kerja 31 Desember Modal  Kerja 2003 2004 Naik Turun Kas Piutang Dagang Piutang Wesel Persediaan Persekot Biaya Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Rp.   545.500,00 Rp.1.324.200,00 Rp.   500.000,00 Rp.   951.200,00 Rp.     46.000,00 Rp.   655.000,00 Rp.   150.000,00 Rp.   312.000,00 Rp.   919.700,00 Rp.1.612.800,00 Rp.   250.000,00 Rp.1.056.500,00 Rp.     37.000,00 Rp.   552.200,00 Rp.   125.000,00 Rp.   443.500,00 Rp.374.200,00 Rp.288.600,00 Rp.105.300,00 Rp.102.800,00 Rp.  25.000,00 Rp.250.000,00 Rp.    9.000,00 Rp.131.500,00 Kenaikan Modal Kerja …………… Rp.895.900,00 Rp.390.500,00 Rp.505.400,00 Rp.895.900,00 Rp.895.900,00 -   Mengidentifikasi dan menentukan besarnya sumber modal kerja: Sumber  Modal Kerja : 1. Hasil operasi:  Laba ………Rp.    521.900,00 Depresiasi                                Rp.     83.500,00 2. Penjualan saham                  Rp.   600.000,00 Jumlah                                      Rp.1.205.400,00 -   Mengidentifikasi dan menentukan besarnya penggunaan modal kerja: Penggunaan  Modal Kerja : Pembelian Gedung ……………Rp. 400.000,00 Pembelian Alat-alat Kantor       Rp.  150.000,00 Pembayaran Hutang Obligasi    Rp.  150.000,00 Jumlah                                        Rp.  700.000,00 -  Membuat laporan tentang sumber dan penggunaan modal kerja. PT. NUSANTARA LAPORAN SUMBER DAN  PENGGUANAAN MODAL KERJA Untuk tahun 2004 A. Sumber  Modal Kerja : 1. Hasil operasi:  Laba ……...........................Rp. 521.900,00 Depresiasi                                                       Rp.   83.500,00                                                                         Rp.605.400,00 2. Penjualan saham                                         Rp.   600.000,00 Jumlah  Sumber …………………………     Rp.1.205.400,00 B. Penggunaan  Modal Kerja : 1. Pembelian Gedung …………………..…Rp. 400.000,00 2. Pembelian Alat-alat Kantor  ………..     Rp.  150.000,00 3. Pembayaran Hutang Obligasi ………..   Rp.  150.000,00 Jumlah Penggunan ……………………...   Rp.  700.000,00 C. Kenaikan Modal Kerja  …………………………………….. Rp.  505.400,00

Sumber :

http://kurniawanbudi04.wordpress.com/2013/01/15/konsep-dasar-analisis-laporan-keuangan/